خانه 
-
تاریخ به روزرسانی:
۳۰ مهر ۱۴۰۴
-
زمان مطالعه:
18 دقیقه
-
65 نفر
-
0
-
0
تعریف قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ :
قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ، توافق نامهای رسمی و مکتوب است که بین تیم بنیان گذاران و سرمایه گذار منعقد میشود تا شرایط ورود سرمایه به کسبوکار، میزان سهام، حقوق و تعهدات طرفین و سایر جزئیات مهم را تعیین کند.
این قرارداد میتواند به صورتهای مختلفی تنظیم شود؛ اما در همه حالتها یک هدف اصلی دارد:
ایجاد شفافیت کامل در رابطه سرمایه گذار و استارتاپ برای جلوگیری از اختلاف و تأمین امنیت حقوقی طرفین.
از نظر حقوقی، این قرارداد نه تنها انتقال وجه را پوشش میدهد بلکه میتواند شامل موضوعاتی همچون نحوه تصمیمگیری، حق وتو، نحوه خروج سرمایه گذار، تقسیم سود و حتی شرایط انحلال شرکت نیز باشد.
چرا تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ اهمیت دارد؟
در دنیای پویای امروز، استارتاپ ها موتور نوآوری و رشد اقتصادی هستند. بسیاری از ایدههای بزرگ در یک دفتر کوچک یا حتی یک کافه شروع میشوند، اما برای تبدیل شدن به یک کسبوکار پایدار، به سرمایه گذاری نیاز دارند. یک سرمایهگذار، پول، تجربه یا شبکه ارتباطی خود را در اختیار تیم استارتاپ قرار میدهد و در مقابل، سهمی از مالکیت یا منافع شرکت را دریافت میکند.
این رابطه، اگر به شکل دقیق و شفاف تنظیم نشود، در آینده میتواند به اختلافات جدی، از دست رفتن کنترل کسب و کار یا حتی شکست استارتاپ منجر شود. به همین دلیل، قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ یک سند حیاتی است که چارچوب این همکاری را مشخص میکند.
انواع قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ:
بسته به مرحله رشد استارتاپ و نوع توافق میان طرفین، قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ میتواند در قالبهای مختلفی تنظیم شود:
۱- سرمایه گذاری در مرحله اولیه
در مرحله اولیه، معمولاً استارتاپ هنوز محصول نهایی خود را عرضه نکرده یا در حال آزمایش مدل اولیه است. درآمد مشخصی وجود ندارد و ارزشگذاری شرکت نیز معمولاً بر پایهی محاسبات مالی دقیق انجام نمیشود، بلکه بیشتر بر مبنای پتانسیل رشد آینده، کیفیت تیم مؤسس و منحصر به فرد بودن ایده تعیین میشود.
قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ در این مرحله معمولاً سادهتر است و تمرکز آن بر نحوه ورود سرمایه و میزان سهام است. در این مرحله، سرمایهگذار ریسک بالایی را میپذیرد زیرا هیچ تضمینی برای موفقیت وجود ندارد. به همین دلیل، این نوع سرمایهگذاری بیشتر بر پایه اعتماد، تحلیل شخصی سرمایهگذار و پیشبینی آینده استارتاپ انجام میشود.
همانطور که گفته شد، از نظر قراردادی، قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ در این مرحله معمولاً سادهتر از مراحل بعدی است و تمرکز اصلی آن روی چند محور کلیدی است:
-
۱) مبلغ سرمایه گذاری اولیه: معمولاً عددی محدود است و صرف توسعه محصول اولیه، جذب نیروی محدود یا بازاریابی اولیه میشود.
-
۲) درصد سهام واگذار شده به سرمایه گذار: در این مرحله درصد کمی از سهام شرکت (مثلاً بین ۵ تا ۲۰ درصد) واگذار میشود تا بنیان گذاران کنترل خود را بر استارتاپ از دست ندهند.
-
۳) زمانبندی و شرایط پرداخت: معمولاً پرداخت به صورت یکجا یا در یک بازه زمانی کوتاه انجام میشود تا تیم بتواند سریعتر وارد مرحله رشد شود.
-
۴) تعیین اهداف اولیه: برای شفافیت بیشتر، گاهی در قرارداد قید میشود که استارتاپ باید تا زمان مشخصی به اهداف معینی برسد (مثلاً عرضه نسخه اولیه محصول یا جذب تعداد مشخصی کاربر).
-
۵) حقوق سرمایه گذار: در این مرحله معمولاً سرمایه گذار دخالت زیادی در تصمیم گیری های مدیریتی ندارد، اما ممکن است برخی حقوق نظارتی محدود برای اطمینان از پیشرفت کار در قرارداد درج شود.
-
۶) تعهدات بنیان گذاران: بنیانگذاران معمولاً متعهد میشوند تا زمان مشخصی در شرکت باقی بمانند و پروژه را به صورت تماموقت دنبال کنند.
به طور خلاصه، قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ در مرحله اولیه بیشتر به عنوان چارچوبی ساده و شفاف برای ورود سرمایه و تعیین سهم طرفین عمل میکند و کمتر وارد جزئیات پیچیده حقوقی میشود. با این حال، حتی در این مرحله ساده هم نباید قرارداد را بهصورت عمومی و بدون مشاوره حقوقی امضا کرد؛ زیرا کوچکترین جمله میتواند در آینده اثر بزرگی بر مالکیت و تصمیم گیری در استارتاپ داشته باشد.
۲- قرارداد سرمایه گذاری در مرحله رشد
وقتی یک استارتاپ از مرحله ایده عبور میکند و به درآمدزایی میرسد، وارد فاز جدیدی از مسیر رشد میشود. در این مرحله، معمولاً محصول اصلی توسعه یافته و در بازار عرضه شده است، مدل درآمدی مشخص شده و استارتاپ به دنبال مقیاس پذیری و توسعه بازار است. برای مثال، ممکن است بخواهد تیم فروش و بازاریابی خود را گسترش دهد، زیرساخت فنی را تقویت کند، وارد شهرها یا کشورهای جدید شود یا روی ارتقای محصول سرمایه گذاری کند.
در چنین شرایطی، نیاز مالی استارتاپ به شکل قابل توجهی افزایش مییابد و نوع سرمایه گذار نیز تغییر میکند؛ از سرمایهگذاران فردی یا دوستان و آشنایان، به صندوقهای سرمایه گذاری یا شرکتهای بزرگ سرمایه گذاری.
در این مرحله، سرمایه گذار با ریسک پایین تری نسبت به مرحله اولیه وارد میشود، اما در مقابل انتظارات و خواستههای حقوقی و مدیریتی مشخصتری دارد. به همین دلیل، قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ در مرحله رشد بسیار مفصلتر و تخصصیتر تنظیم میشود و معمولاً توسط تیمهای حقوقی حرفه ای بررسی و مذاکره میشود.
در این مرحله محورهای اصلی قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ عبارتند از:
-
۱) تعیین دقیق ارزش گذاری شرکت :
در این مرحله ارزش شرکت بر اساس دادههای واقعی مانند درآمد، سود پیشبینیشده، سهم بازار و مزیت رقابتی مشخص میشود. ارزش گذاری نقش مستقیم در تعیین درصد سهام سرمایه گذار دارد و یکی از مهمترین بخشهای مذاکرات است. -
۲) میزان سهام و حق رأی سرمایه گذار:
سرمایه گذار در این مرحله معمولاً سهام قابل توجه تری نسبت به مرحله اولیه دریافت میکند و در مقابل ممکن است حقوق مدیریتی و تصمیم گیری مشخصی را مطالبه کند. این حقوق میتواند شامل حضور در هیئت مدیره، حق وتو در تصمیمات کلیدی یا نظارت بر عملکرد مالی شرکت باشد. -
۳) بندهای مرتبط با حقوق سهامداران:
در قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ در مرحله رشد، معمولاً بندهای مربوط به حق تقدم در سرمایه گذاری های بعدی، ضد رقیق شدن، حق فروش اجباری و حق فروش تبعی درج میشود تا از منافع سرمایه گذار و بنیان گذاران به شکل متوازن محافظت شود. -
۴) مکانیزم خروج سرمایهگذار:
سرمایه گذار از ابتدا میخواهد بداند در چه شرایطی و چگونه میتواند از سرمایه گذاری خود خارج شود. این مکانیزم میتواند شامل عرضه عمومی سهام، فروش سهام به سرمایه گذار دیگر، خرید مجدد توسط بنیان گذاران یا ادغام شرکت با شرکت دیگر باشد که تمامی این موارد باید در زمان تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ مشخص گردند. -
۵) بندهای گزارشدهی و شفافیت مالی:
از آنجا که مبلغ سرمایه گذاری بیشتر است، سرمایه گذار انتظار دارد به اطلاعات دقیق مالی، گزارش های دورهای و شاخصهای عملکردی دسترسی داشته باشد. بنابراین، تعهدات گزارش دهی مالی دقیق در قرارداد گنجانده میشود. -
۶) تعیین اهداف کلان:
در بسیاری از قرارداد های سرمایه گذاری در استارتاپ در مرحله رشد، پرداخت سرمایه به صورت مرحلهای و وابسته به دستیابی به اهداف کلیدی (مانند رشد تعداد کاربران، میزان فروش یا توسعه بازار) تعیین میشود. -
۷) حفظ کنترل استارتاپ برای بنیان گذاران:
از آنجا که ورود سرمایه گذار جدید میتواند منجر به کاهش سهام و کنترل بنیان گذاران شود، یکی از بخشهای حساس قرارداد، تعریف دقیق حدود اختیارات طرفین است. تنظیم دقیق این بندها از اهمیت بالایی برخوردار است تا بنیان گذاران کنترل استراتژیک خود را حفظ کنند.
در مجموع، قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ در مرحله رشد، سندی کاملاً تخصصی و چندبندی است که علاوه بر ورود سرمایه، نقش سرمایه گذار در اداره شرکت، حقوق سهامداران و آینده کسبوکار را تعیین میکند. این قرارداد اگر بدون مشاوره حقوقی تخصصی تنظیم شود، میتواند باعث از دست رفتن کنترل شرکت یا اختلافات شدید میان طرفین شود.
به همین دلیل، در این مرحله حضور یک مشاور حقوقی با تجربه در قرارداد های سرمایه گذاری استارتاپی ضروری است تا تعادل بین منافع سرمایهگذار و بنیان گذاران حفظ شود و قرارداد به شکلی حرفهای و مطمئن منعقد گردد.
۳- قرارداد سرمایه گذاری قابل تبدیل
یکی از روشهای پرکاربرد و محبوب در سرمایه گذاری استارتاپی، به ویژه در مراحل ابتدایی رشد، استفاده از قرارداد سرمایه گذاری قابل تبدیل است. در این روش، سرمایه گذار به جای دریافت مستقیم سهام در همان لحظه سرمایه گذاری، مبلغی را به استارتاپ تزریق میکند و توافق میشود که این مبلغ در آینده و تحت شرایط مشخص، به سهام شرکت تبدیل شود.
این نوع قرارداد برای استارتاپها بسیار کاربردی است زیرا فرایند جذب سرمایه را سادهتر، سریع تر و کم هزینه تر میکند. از طرف دیگر، سرمایه گذار نیز این امکان را دارد که در آینده با ارزش گذاری دقیقتر و شرایط شفافتر، سهم خود را دریافت کند.
مزایای قرارداد سرمایه گذاری قابل تبدیل برای استارتاپها
-
عدم نیاز به تعیین ارزش گذاری دقیق در مرحله اولیه
-
انعطاف پذیری بالا و سرعت بیشتر در جذب سرمایه
-
تمرکز تیم بر توسعه محصول به جای مذاکرات طولانی حقوقی
-
امکان جذب سرمایه گذار های بیشتر بدون پیچیده شدن ساختار مالکیت در ابتدای کار
اجزای اصلی قرارداد سرمایه گذاری قابل تبدیل
-
۱) مبلغ سرمایه گذاری و شرایط پرداخت:
مبلغی مشخص از سوی سرمایه گذار به استارتاپ پرداخت میشود؛ معمولاً در مراحل اولیه این رقم نسبتاً محدود است. پرداخت میتواند یکجا یا مرحلهای انجام شود. -
۲) شرایط تبدیل سرمایه به سهام:
مهمترین بخش این قرارداد تعیین زمان و شرایط تبدیل مبلغ سرمایه گذاری به سهام است. معمولاً تبدیل در یکی از مراحل بعدی جذب سرمایه و با ارزشگذاری جدید شرکت انجام میشود. -
۳) تخفیف :
برای جبران ریسکی که سرمایهگذار اولیه پذیرفته، معمولاً در زمان تبدیل، او سهام را با درصد تخفیفی نسبت به سرمایه گذاران جدید دریافت میکند. این درصد معمولاً بین ۱۰ تا ۳۰ درصد است. -
۴) سقف ارزش گذاری :
در برخی قراردادها، سقفی برای ارزش شرکت تعیین میشود تا اگر شرکت در آینده رشد چشمگیری داشت، سرمایه گذار اولیه بتواند سهم منصفانهای دریافت کند و از رقیق شدن بیش از حد سهامش جلوگیری شود. -
۵) بندهای حمایتی از سرمایه گذار:
گاهی در این نوع قرارداد، سرمایه گذار حقوقی مانند حق نظارت محدود، اطلاع از روند مالی و امکان شرکت در مراحل بعدی سرمایه گذاری را برای خود محفوظ میدارد. -
۶) عدم دخالت در مدیریت:
برخلاف قرارداد سرمایه گذاری مستقیم، در این روش سرمایه گذار معمولاً نقش مدیریتی یا کنترلی ندارد و فقط منتظر تبدیل سرمایه به سهام در آینده است. همین موضوع باعث سرعت و انعطاف بیشتر این مدل میشود. -
۷) سناریوهای خروج و بازپرداخت:
قرارداد باید مشخص کند اگر تا زمان مشخصی سرمایه گذاری بزرگ تری انجام نشود یا شرکت به مرحله بعدی نرسد، سرمایه گذار چگونه میتواند سرمایه خود را پس بگیرد یا به چه شیوهای سهام دریافت خواهد کرد.
اهمیت مشاوره حقوقی در قرارداد سرمایه گذاری قابل تبدیل
در نگاه اول این نوع قرارداد ساده به نظر میرسد، اما در عمل جزئیات بسیار مهمی دارد که میتواند آینده مالکیت استارتاپ را تعیین کند. برای مثال:
-
اگر سقف ارزش گذاری بهدرستی تعیین نشود، بنیان گذاران ممکن است در آینده بخش قابل توجهی از سهام خود را از دست بدهند.
-
اگر بندهای تبدیل به درستی تنظیم نشود، اختلاف بر سر زمان یا نحوه تبدیل میتواند به دعوای حقوقی منجر شود.
-
اگر حقوق سرمایه گذار بیش از حد گسترش پیدا کند، کنترل شرکت از دست تیم بنیان گذار خارج میشود.
به همین دلیل، تنظیم قرارداد سرمایه گذاری قابل تبدیل حتماً باید با مشاوره حقوقی تخصصی انجام شود تا تعادل میان منافع استارتاپ و سرمایه گذار حفظ شود.
در یک جمله:
قرارداد سرمایه گذاری قابل تبدیل راهکاری هوشمندانه، سریع و کمهزینه برای جذب سرمایه اولیه استارتاپ است؛ اما اگر بدون دقت تنظیم شود، میتواند باعث از دست رفتن بخش مهمی از سهام بنیانگذاران شود.
۴- قرارداد سرمایه گذاری استراتژیک
در بسیاری از موارد، سرمایه گذار فقط به دنبال بازگشت مالی نیست؛ بلکه با هدفی استراتژیک و بلند مدت وارد یک استارتاپ میشود. در این نوع سرمایه گذاری، پول تنها بخشی از معامله است و تمرکز اصلی روی ایجاد هم افزایی بین کسب و کار سرمایه گذار و استارتاپ است. به همین دلیل به آن سرمایه گذاری استراتژیک گفته میشود.
سرمایه گذار استراتژیک ممکن است یک شرکت بزرگ، یک گروه صنعتی، یک شرکت فناوری یا حتی یک شرکت بینالمللی باشد که میخواهد با ورود به استارتاپ، جایگاه خود را در بازار تقویت کند، به فناوری های نو دسترسی پیدا کند یا بازار جدیدی را فتح کند.
برخلاف سرمایه گذاری صرفاً مالی، در این نوع همکاری معمولاً روابط بلندمدت، همکاری عملیاتی و منافع دوطرفه شکل میگیرد.
ویژگی های اصلی سرمایه گذاری استراتژیک:
- ۱) هدف فراتر از سود مالی:
سرمایه گذار استراتژیک به دنبال بازگشت سریع سرمایه نیست؛ بلکه به دنبال ایجاد مزیت رقابتی برای کسب و کار خود است. به عنوان مثال: دسترسی به فناوری یا محصول جدید، ورود به بازار جدید از طریق استارتاپ، استفاده از نوآوریهای استارتاپ برای تقویت زنجیره ارزش خود - ۲) مشارکت عملیاتی:
در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذار ممکن است علاوه بر تزریق پول، منابع دیگری مانند زیرساخت، دانش فنی، نیروی انسانی، شبکه ارتباطی، مجوزها یا کانالهای توزیع را نیز در اختیار استارتاپ قرار دهد. - ۳) هم راستایی اهداف:
در این مدل، موفقیت استارتاپ به صورت مستقیم با موفقیت سرمایه گذار گره خورده است. بنابراین، هم راستایی استراتژیک اهداف طرفین بسیار مهم است و باید در قرارداد به وضوح مشخص شود. - ۴) نقش پررنگ سرمایه گذار در تصمیم گیری:
برخلاف مرحله اولیه یا قرارداد قابل تبدیل، در سرمایه گذاری استراتژیک سرمایه گذار معمولاً نقش فعالی در راهبری و تصمیم گیری کلان استارتاپ دارد. ممکن است در هیئت مدیره حضور داشته باشد یا حتی بر جهت گیری محصول و بازار تأثیر بگذارد. - ۵) دوره زمانی بلند مدت:
این نوع سرمایه گذاری معمولاً با افق زمانی بلند مدت انجام میشود. سرمایه گذار برای رشد تدریجی استارتاپ برنامه ریزی دارد و خروج سریع از سرمایه گذاری هدف اصلی او نیست.
بندهای مهم قرارداد سرمایه گذاری استراتژیک در استارتاپ:
از آنجا که در این مدل، همکاری صرفاً مالی نیست، قرارداد نیز باید دقیق تر و مفصل تر تنظیم شود و نکات زیر در آن لحاظ گردد:
-
تعیین دقیق اهداف و منافع استراتژیک مشترک
مثلاً ورود به بازار جدید، بهره گیری از فناوری خاص یا توسعه خط تولید مشترک. -
نحوه مشارکت سرمایهگذار در تصمیمگیریهای کلان
تعیین نقش در هیئت مدیره، حق رأی، حق وتو و حدود مداخله در سیاست گذاریها. -
مدیریت تعارض منافع
چون سرمایه گذار ممکن است در حوزهای مشابه فعالیت کند، باید مکانیزم های مشخصی برای جلوگیری از تضاد منافع در قرارداد گنجانده شود. -
تعهدات غیرمالی سرمایه گذار
اگر سرمایه گذار متعهد به ارائه منابع غیرمالی (مثل دانش فنی، زیرساخت یا بازار) است، این تعهدات باید به صورت دقیق و قابل سنجش در قرارداد نوشته شود. -
شرایط خروج و بازخرید سهام
حتی در سرمایه گذاری استراتژیک نیز باید مکانیزم مشخصی برای خروج احتمالی سرمایهگذار در آینده وجود داشته باشد تا از بروز اختلاف جلوگیری شود. -
بند محرمانگی و رقابتنکردن
به دلیل انتقال اطلاعات حساس، باید بندهای حفاظتی قوی در قرارداد درج شود تا منافع استارتاپ حفظ گردد.
توصیه میشود برای اطلاع دقیق از قرارداد محرمانگی و عدم افشا اطلاعات، این مطلب را بخوانید.
مزایا و چالشهای سرمایه گذاری استراتژیک:
مزایا:
-
دسترسی به منابع مالی و غیرمالی بزرگ
-
رشد سریعتر و ورود آسانتر به بازار
-
افزایش اعتبار استارتاپ در اکوسیستم
چالشها:
-
احتمال کاهش استقلال تصمیمگیری استارتاپ
-
تعارض منافع در صورت ناهماهنگی اهداف طرفین
-
ریسک وابستگی بیش از حد به یک شریک استراتژیک
اهمیت تنظیم دقیق قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ در سرمایه گذاری های استراتژیک:
در سرمایه گذاری استراتژیک، رابطه طرفین بسیار پیچیدهتر از یک سرمایه گذاری مالی ساده است. بنابراین:
-
قرارداد باید بهطور دقیق مشخص کند هر طرف چه منافعی میبرد، چه مسئولیتهایی دارد و در چه شرایطی میتواند از همکاری خارج شود.
-
هرگونه ابهام در بندهای تصمیم گیری یا تعهدات طرفین میتواند در آینده به اختلافات جدی و حتی از بین رفتن پروژه منجر شود.
به همین دلیل، حضور یک مشاور حقوقی حرفهای و متخصص در تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ ها در این مرحله ضروری است.
بندهای مهم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ
هر قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ باید به گونهای تنظیم شود که از حقوق و منافع هر دو طرف (استارتاپ و سرمایه گذار) محافظت کند. در ادامه مهمترین بندهای یک قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ را مرور میکنیم:
۱) مشخصات طرفین و موضوع قرارداد
اولین بخش هر قرارداد باید شامل مشخصات دقیق بنیان گذاران، سرمایه گذار، شرکت (در صورت ثبت شده بودن) و موضوع سرمایه گذاری باشد. این بند چارچوب کلی قرارداد را مشخص میکند.
۲) مبلغ سرمایه گذاری و نحوه پرداخت
در این بخش، مبلغ دقیق سرمایه گذاری، زمانبندی پرداختها و نحوه انتقال وجه به حساب استارتاپ مشخص میشود. گاهی پرداخت سرمایه به صورت مرحلهای و منوط به تحقق اهداف مشخص است.
۳) میزان سهام یا حقوق سرمایه گذار
سرمایه گذار در مقابل تزریق سرمایه، سهمی از شرکت را دریافت میکند. در این بند مشخص میشود چه میزان از سهام یا منافع شرکت به سرمایه گذار تعلق میگیرد و این سهم چگونه و در چه زمانی منتقل میشود.
۴) ارزش گذاری استارتاپ
یکی از حساس ترین بندهای قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ، تعیین ارزش شرکت است. این عدد مستقیماً بر میزان سهامی که سرمایه گذار در ازای سرمایهاش دریافت میکند تأثیر میگذارد.
۵) حقوق تصمیم گیری و رأی سرمایه گذار
در بسیاری از قرارداد های سرمایه گذاری در استارتاپ ، سرمایه گذار علاوه بر سهم، حق مشارکت در تصمیم گیری های کلان شرکت را نیز دارد. این بند مشخص میکند سرمایه گذار در چه تصمیماتی نقش دارد و چه اختیاراتی برای اعمال نظر خواهد داشت.
۶) حق تقدم و حفط درصد سهام
در یک قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ، سرمایه گذار میتواند شرط کند که در صورت ورود سرمایه گذار جدید، حق دارد برای حفظ درصد سهام خود دوباره سرمایه گذاری کند. این بند از کاهش ارزش سهام او جلوگیری میکند.
۷) تعهدات بنیان گذاران و سرمایه گذار
طرفین باید تعهدات خود را دقیقاً مشخص کنند. برای مثال، بنیان گذاران متعهد میشوند در شرکت باقی بمانند، و سرمایه گذار متعهد میشود منابع مالی را طبق قرارداد تأمین کند.
۸) مکانیزم خروج سرمایه گذار
هیچ سرمایه گذاری دائمی نیست. این بند نحوه خروج سرمایه گذار از استارتاپ را مشخص میکند؛ مثلاً از طریق فروش سهام به شخص ثالث، عرضه عمومی سهام یا باز خرید سهام سرمایه گذار توسط بنیان گذاران.
۹) بند محرمانگی و عدم رقابت
برای حفظ اطلاعات حیاتی کسب و کار، بند محرمانگی ضروری است. همچنین گاهی از بنیان گذاران یا سرمایه گذاران خواسته میشود تا مدتی پس از خروج، وارد کسب و کار مشابهی نشوند.
توصیه میشود برای اطلاع دقیق از بند محرمانگی، این مطلب را بخوانید.
۱۰) حل و فصل اختلافات
یکی از مهم ترین بخشهای هر قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ، روش حل اختلافات احتمالی است. مثلاً میتوان در این بند مرکز داوری اتاق بازرگانی را به عنوان مرجع داوری تعیین کرد تا از فرایند طولانی دادگاه جلوگیری شود.
اشتباهات رایج در تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ
در عمل، بسیاری از تیمهای استارتاپی به دلیل نا آگاهی حقوقی یا عجله در جذب سرمایه، دچار خطاهای جدی میشوند. مهمترین اشتباهات رایج در تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ عبارتند از:
- ۱) نداشتن قرارداد مکتوب یا استفاده از قراردادهای عمومی و آماده موجود در اینترنت
- ۲) بیتوجهی به بندهای خروج سرمایه گذار و حفظ درصد مالکیت سهام
- ۳) عدم تعیین دقیق ارزش گذاری و سهام طرفین
- ۴) نادیده گرفتن حقوق بنیان گذاران در تصمیمگیری
- ۵) امضای قرارداد بدون مشاوره حقوقی تخصصی
این اشتباهات گاهی باعث از دست رفتن کنترل استارتاپ توسط بنیان گذاران و حتی فروپاشی تیم میشود.
توصیه می شود مقاله اشتباهات رایج در تنظیم قرارداد را حتماً مطالعه کنید.
نقش مشاوره حقوقی در تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ
قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ بر خلاف ظاهر سادهاش، یکی از پیچیدهترین قراردادهاست. هر بند آن میتواند در آینده تأثیرات جدی مالی و حقوقی داشته باشد. حضور یک مشاور حقوقی متخصص در حوزه قراردادهای تجاری و استارتاپی میتواند از بسیاری از اختلافات آینده جلوگیری کند.
مشاور حقوقی با بررسی دقیق شرایط کسب و کار، منافع طرفین را به شکل عادلانه در قرارداد لحاظ میکند و بندهای حیاتی را بهطور اختصاصی تنظیم میکند تا از حقوق شما محافظت شود.
راهکار کاریزما برای تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ
در پلتفرم «کاریزما» ما با درک کامل از نیازهای استارتاپها و سرمایه گذاران، خدمات حرفهای و هوشمند تنظیم قرارداد را ارائه میکنیم. مزیت راهکار کاریزما:
- تنظیم اختصاصی قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ متناسب با شرایط شما
- پیشبینی بندهای مهم مانند ارزشگذاری، حقوق سهامداران و مکانیزم خروج
- جلوگیری از اختلافات آینده از طریق بندهای حقوقی دقیق و شفاف
- مشاوره حقوقی تخصصی قبل از امضا
- امکان دریافت نسخه ورد قابل ویرایش و نسخه رسمی قابل امضا
برای ورود به پنل کاربری و درخواست تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ کلیک کنید.
جمعبندی:
سرمایه گذاری برای بسیاری از استارتاپها لحظهای سرنوشتساز است. اما همانقدر که ورود سرمایه اهمیت دارد، نحوه تنظیم قرارداد سرمایه گذاری در استارتاپ نیز حیاتی است. قراردادی که به درستی نوشته نشده باشد میتواند به اختلاف، از دست دادن سهام یا حتی شکست کامل پروژه منجر شود.
با استفاده از خدمات تخصصی و هوشمند «کاریزما»، میتوانید با اطمینان خاطر وارد فرآیند جذب سرمایه شوید و مطمئن باشید که منافع شما در تمام مراحل حفظ میشود.
